- يتوقع رئيس ADATA أن تستمر نقص الذاكرة طوال العقد المقبل
- تشين يقول إن الطلب على الذكاء الاصطناعي لا يزال يتجاوز معظم توقعات الصناعة على مستوى العالم
- ارتفعت أسعار DDR5 بنسبة 7٪ أخرى خلال يوليو على الرغم من التفاؤل السابق في السوق
تشين لي باي، رئيس شركة تصنيع شرائح الذاكرة ADATA، قد رفض تكهنات السوق المتزايدة بشأن الانهيار الوشيك في الاستثمار المتعلق بالذكاء الاصطناعي.
تحدث بعد أن انخفض سعر سهم TSMC بعد مكالمته الأخيرة حول أرباحه، جادل تشين بأن المناقشات حول فقاعة الذكاء الاصطناعي لا تزال سابقة لأوانها في هذه المرحلة.
وذكر بصراحة أن أي مناقشة حقيقية حول فقاعة محتملة يجب أن تنتظر حتى بعد عام 2030.
الطلب العالمي لا يزال يتجاوز توقعات السوق
الطلب العالمي على قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي، وشرائح الذاكرة، والكهرباء لا يزال يتجاوز ما توقعه معظم محللي السوق.
قرار ميتا الأخير ب تأجير موارد الحوسبة الزائدة أثار تكهنات بأن مزودي السحابة قد قاموا ببناء طاقة فائضة أسرع مما تبرره الطلبات.
هذا التفسير، حسب تشين، لا يعني بالضرورة أن الطلب العام على الذكاء الاصطناعي قد انخفض دون التوقعات السابقة.
يعتقد أن تطبيقات الذكاء الاصطناعي المستقبلية ستتوسع عبر نماذج أعمال متعددة في وقت واحد، تشمل فئات B2B وB2G وB2C وB2B2C.
انتقد تشين المحللين الذين يقيمون ازدهار الذكاء الاصطناعي الأوسع باستخدام بيانات نفقات رأس المال القصيرة الأجل أو أرقام استخدام شركة واحدة فقط.
مثل هذا النهج الضيق، حذر، يعد “رؤية السماء من خلال أنبوب” يقلل من الطلب على المدى الطويل.
حتى مع سعي سامسونج للإلكترونيات وSK Hynix وMicron لزيادة القدرة الإنتاجية، توقع تشين استمرار الندرة في قطاع الذاكرة.
الكهرباء، وخاصة الكهرباء الخضراء، والذاكرة ستظل الموردين الأكثر ندرة على مستوى العالم خلال العقد المقبل، في رأيه.
من المتوقع الآن أن تسعى الشركات المصنعة إلى توسيع عقلاني وحذر بدلاً من تكرار الدورات الماضية من زيادات طاقة غير منظّمة وبأحجام كبيرة.
أسعار DDR5 تعكس بالفعل الضغط المتزايد
بيانات التسعير في العالم الحقيقي تدعم بالفعل حجة تشين الأساسية بشأن النقص الهيكلي المستمر بدلاً من الضوضاء المؤقتة في السوق.
مجموعات ذاكرة DDR5 في ألمانيا ارتفعت بنسبة 7٪ في يوليو 2026 وحده، لتصل إلى أعلى مستويات الأسعار التاريخية حسب مركز 3D.
هذا الارتفاع دفع متوسط تكاليف DDR5 إلى 448٪ فوق الأسعار المسجلة في يوليو 2025، مما يمثل أكثر من أربعة أضعاف في السنة الواحدة.
حدث معظم هذا الارتفاع بين أكتوبر 2025 ويناير 2026، على الرغم من ركود قصير بين فبراير يونيو.
بعيدًا عن مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، يتوقع تشين أن تتطلب الروبوتات، والمركبات المستقلة، والمصانع غير المأهولة، والمتاجر غير المأهولة، والمنازل الذكية، والأقمار الصناعية منخفضة المدار، والبنية التحتية الأرضية ذات الصلة قدرة ذاكرة إضافية.
جادل بأن هذه المطالب المجمعة لا يمكن أن تلبيها الشركات المصنعة الثلاثة المهيمنة على الذاكرة، أو حتى المنتجين الصينيين الرئيسيين، خلال عقد واحد.
مع انتقال تطبيقات الذكاء الاصطناعي من مراكز البيانات المركزية إلى الأجهزة والبنية التحتية المادية، قد يصبح نقص الذاكرة اتجاهًا هيكليًا بدلاً من أن يكون مرحلة دورية عابرة.
بالنسبة للمستهلكين ومصنعي أجهزة الكمبيوتر الذين يتعاملون بالفعل مع ارتفاع تكاليف المكونات، فإن نظرة تشين لا تقدم أي إشارة بأن التخفيف سيصل قريبًا.
عبر Ctee (في الأصل باللغة الصينية)
