الصراع في إيران يتسبب في معاناة الملايين، مما يرفع الفواتير ويؤثر على أسواق الطاقة.
لكن التأثير المعكوس للحرب هو أن بعض الصناعات تحقق أرباحًا: هكذا تعمل نظامنا المالي العالمي.
في هذه الحالة، فإن مجموعة من شركات الطاقة الأمريكية ستحقق فوائد.
“المصدرون الأمريكيون للغاز الطبيعي المسال (LNG) هم الفائزون الواضحون على المدى القريب،” كما يقول توم بوردي، كبير محللي الغاز الطبيعي المسال في Energy Aspect.
لماذا؟ حسنًا، الصراع قد أحدث فجوة في السوق، وهناك شيء عن هذه الشركات يضعها في موقف مثالي لسد بعض من تلك الفجوة.
النفط يعاني أكبر مكسب في يوم واحد منذ ست سنوات حيث تتراجع الأسهم
قطر أُجبرت على إغلاق مصنع الغاز في رأس لفان
عادة ما ينتج مصنع رأس لفان في أقصى شمال شرق قطر كمية هائلة تعادل خُمس إمدادات الغاز الطبيعي المسال في العالم – وهو الغاز الذي تم تبريده لجعله أسهل في النقل عبر السفن، في هذه الحالة عبر مضيق هرمز.
لكن قطر قالت إنها كانت مجبورة على إغلاق المصنع، مع تحليق الغارات الجوية فوقها وإيقاف الشحن بشكل فعّال.
دخلت الولايات المتحدة: الآن هي أكبر مصدر للغاز الطبيعي المسال في العالم بفضل ثورة الغاز الصخري الأخيرة.
لكن ما يميزها حقًا في هذا السياق هو أن لديها نسبة عالية نسبيًا (10% إلى 15%) غير مرتبطة بعقود طويلة الأجل.
وهذا يجعل هذه الشركات حرة في البيع في السوق الفورية لأعلى مزايد – والأسعار ترتفع، بنسبة 50% في الأسواق الأوروبية والآسيوية في الأسبوع الأول من النزاع.
الحرب في إيران – آخر التحديثات
قالت قطر إن مصنعها من المحتمل أن يبقى مغلقًا لمدة أربعة أسابيع، حتى إذا انتهى النزاع الآن. هذا يضع صناعة الغاز الطبيعي المسال الأمريكية في مسار لتحقيق أرباح غير متوقعة تقدر بـ 4 مليارات دولار في الشهر الأول من النزاع، وفقًا لنموذج من Energy Flux.
“المصدر الرئيسي لإمداد إضافي هو الولايات المتحدة،” يقول سيب كينيدي، مؤسس المحللين في Energy Flux.
“لذا فإن المصدرين للغاز الطبيعي المسال، عملائهم، العملاء الذين يستلمون الشحنات منهم ثم يبيعونها في أسواق الاستخدام النهائي، هؤلاء اللاعبون سيكونون في صف للحصول على أرباح غير متوقعة من الحرب في إيران.”
وأضاف: “هذا هو الحال دائمًا عندما يكون هناك صدمة في الإمدادات، فإن الشركات التي تمتلك إمدادات احتياطية يتم مكافأتها دائمًا من قبل السوق.”
عمال في منشأة تصدير الغاز الطبيعي المسال في فينتشر غلوبال. الصورة: AP
اللاعبون الرئيسيون
يبدو أن هذه الميزة تساهم بالفعل في تعزيز التقييمات لبعض اللاعبين الرئيسيين.
تبيع شركة فينتشر غلوبال كميات كبيرة من الغاز خارج العقود التقليدية وذكرت الأسبوع الماضي أنها “مستعدة” للمساعدة في إبقاء الأسواق مُدعمة بالإمدادات.
قفز سعر سهمها بنسبة 28% في الأسبوع الأول من القتال (على الرغم من أن ذلك مدعوم أيضًا بحكم قضائي يتعلق بقدرتها على بيع الشحنات الفورية).
استمتعت شركة تشينير إنرجي، وهي لاعب أصغر في السوق الفورية، بزيادة بنسبة 8%، رغم أنها قالت إنها قد بيعت تقريبًا لعام 2026.
رفضت تقديم مزيد من التعليقات، بينما لم تستجب فينتشر غلوبال والجمعية التجارية الأمريكية للغاز الطبيعي المسال لطلبات التعليق.
فينتشر غلوبال
تشينير
لسعات من الجهتين
لكن من المهم الإشارة إلى أن نفس المرونة التي تجعلها قادرة على البيع بأسعار مرتفعة الآن لها جانب سلبي أيضًا.
عندما تنخفض الأسعار، فإن تلك الشركات تتحمل خسائر.
والآن لا يمكن لمصدري الغاز الطبيعي المسال في الولايات المتحدة حتى الاقتراب من سد الفجوة الكاملة التي تركتها قطر.
وفي غضون ذلك، سيتدخل مصدرو الغاز الطبيعي المسال من دول أخرى ويحققون أرباحًا أيضًا.
وفي الأجل الطويل، فإن “الفائزين” هم الدول التي تستطيع توفير الغاز الطبيعي المسال مع طرق شحن غير معاقة، وفقًا لما قاله ماثيو أوتينج، كبير محللي الغاز الطبيعي والغاز الطبيعي المسال، لسكاي نيوز.
“الدول مثل أستراليا وكندا وبيرو والمكسيك على الساحل الغربي والأرجنتين هي الأكثر استفادة على المدى البعيد، لأنها تمتلك الغاز الطبيعي المسال الذي يبقى ضمن حوض المحيط الهادئ ولا يمر عبر نقاط الاختناق.”
ليس كل شيء يسير بسلاسة
ليس كل شيء يسير بسلاسة للصناعة في الولايات المتحدة. بعض الشركات واجهت اضطرابات في إمدادات الغاز الطبيعي المسال من الخليج.
ومع اضطرابات إمدادات النفط أيضًا، فإن أسعار الوقود ترتفع في الولايات المتحدة – حيث اعتاد السائقون على الأسعار المنخفضة وحساسون لأي زيادة.
الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يتطلع الآن إلى تقديم تغطية تأمينية ومرافقة بحرية لمساعدة الناقلات للخروج من الخليج.
لقد كان السيد ترامب دائمًا يهدف إلى تعزيز “هيمنة الطاقة الأمريكية”. هذا النزاع ليس له علاقة بذلك، لكن هناك عدد قليل من الشركات التي تساعدها حتى الآن.
